?
您的當前位置:華訊首頁 > 私募游資 > 正文

游資瞄向基建投資類股 QFII再跑步入場

來源:華訊財經 編輯:華訊編輯 時間:2013年04月15日 19:53:12

  機構暗盤涌向銀行 游資瞄向基建投資類股

  基金等主流機構對市場分歧很大,但銀行股仍是一個頗被集中青睞的對象。近期,深圳某基金公司投研部門內部討論時,部門主管讓基金經理互相推薦看好的股票,比試一下后市漲幅。沒想到基金經理推薦的股票五花八門,但談及銀行股時,大家的觀點回歸一致:年內還有上漲空間,仍可擇機超配。

  時而佯裝抬頭,時而順勢擺尾,投資者對那口“IPO毒牙”始終忐忑難安--面對這幅令人壓抑的蛇形圖,號稱“巫師”和“鬼才”的兩大分析師給出了各自解讀,機構、牛散似乎已經心領神會:在一片惶恐聲中,將此前兌現的資金悄悄投向了那些最有可能破解“蛇形震蕩”的板塊。

  機構熱捧銀行

  作為去年以來反彈的標桿股,民生銀行(600016)4月以來成交日漸寡淡,基本上保持了橫盤走勢。但反觀3月底上市的民生轉債則氣勢如虹,在多數可轉債隨股市陷入調整時,二級市場價格一路上揚,一些債券投資高手也覺得出乎意料。

  深圳某基金經理給出了一個驚人的答案:民生銀行可轉債上市后受到資金追捧,買入方不只是債券型基金,還有偏股型基金。但為何偏股型基金不買民生銀行股票,反而輾轉買債?該基金經理表示,目前機構對銀行股后市看法依然樂觀,不少股票型基金持有民生銀行比例較高,如果后市民生銀行股票再度領漲,基金持股比例就會很快達到10%的持倉紅線。而持有民生銀行可轉債,可借助其轉債的股性,達到實質上民生銀行配比超越10%的效果。這種做法反映了還有不少機構投資者仍極力看好銀行股的第二波機會。

  事實上,基金等主流機構對市場分歧很大,但銀行股仍是一個頗被集中青睞的對象。近期,深圳某基金公司投研部門內部討論時,部門主管讓基金經理互相推薦看好的股票,比試一下后市漲幅。沒想到基金經理推薦的股票五花八門,但談及銀行股時,大家的觀點回歸一致:年內還有上漲空間,仍可擇機超配。

  今年業績不錯的基金經理陳星(化名)2月底以來,出于對通脹反彈導致流動性收縮的憂慮,陸續降低了20%的倉位。不過,最近陳星又樂觀了許多,并在本周買了些調整幅度較大的銀行股。

  “原本我們對二季度的資金面較為悲觀。不過,3月CPI低于預期,加上禽流感的意外因素,通脹二季度可能仍會低于預期,資金面應該不會有問題。”陳星說,禽流感將制約未來一段時間人們對肉類的需求,使得原本預期中的通脹隱憂減弱,從而改變了基金原本對二季度謹慎的配置策略。在他眼中,現在市場走向不明朗,但銀行股始終是他少數敢于加倉的品種。

  “作為前一波行情領漲龍頭的銀行、券商板塊,近期都出現大幅回落;當大盤再度拉升時,這些板塊仍會充當領頭羊角色。對此類股票,近期我都以逢低買入為主。”上海旭諾資產董事長李旭東說。

  游資瞄向基建

  “禽流感概念股搞不上來,這基建股輕輕一拉跟風盤就洶涌而來,看來,還是投資拉動的板塊有號召力。”掌控數億元游資的私募老黃,本周在禽流感概念股中鎩羽而歸后,終于在某只建材股中找回了成功的喜悅。

  原來,隨著H7N9病例的增加,老黃率領的一眾游資計劃猛炒一把相關概念股。不料市場對禽流感概念不太“感冒”,老黃倒騰了幾天也沒賺到什么錢,氣得直呼自己運氣差。

  而周中,關于“發改委已批復7萬億投資項目”的消息不脛而走。老黃在周四嘗試拉高了一只底倉持有的建材股,結果發現盤中跟風盤非常踴躍,輕而易舉地將股價大幅推高。老黃說,7萬億投資項目事實上在去年四季度已有預期,但市場對此反應非常強烈,表明能夠刺激投資者信心的依然是政府主導的基建投資。雖然這則消息出現一天后就被有關部門證偽。但老黃通過周四的狙擊還是深刻地體會到,真正能夠引起市場關注的投資機會,還是需要由政府投資主導。

  某大型私募公司研究員小馮近期出差次數明顯增加。他表示,公司積極調研上市公司后發現,多數上市公司一季度的盈利改善程度并沒有預期好,但對二季度盈利改善很有信心,特別是周期性較強的行業。隨著二季度開工旺季的到來,建材、水泥等上市公司可能會有所表現。小馮說,目前公司傾力研究環保類上市公司,這類企業未來政府投資預期較強,很有可能誕生長期牛股。

  “巫師”PK“鬼才”

  不過,雖然機構熱捧銀行,游資瞄向基建,但市場二季度或許仍難呈現大級別機會。一些機構的內部策略傾向于防守,甚至提出在大類資產配置上降低股票比例。對于近期的股市行情,不少投資高手都沒有把握看清。

  中國證券報記者近日造訪某大型機構投資總監,他的辦公室案頭堆滿了上市公司報表和研究材料。對于行業、公司基本面,這位投資總監了然于胸,但是談到最近大盤的走向,他搖頭表示,“現在的行情真的看不清楚。”

  兩位知名券商分析師截然不同的市場觀點,表明了目前市場多空分歧之大。由于近年來對大盤漲跌屢說屢中,安信證券首席策略分析師程定華被不少投資者敬奉為“巫師”,他預期二季度市場會維持弱勢格局,需要擔心的問題包括經濟復蘇過度維系在房地產產業鏈,以及IPO與市場供需的平衡。而近期在機構投資者中熱傳的,出自“鬼才”分析師中信建投周金濤的策略認為,二季度是第二庫存周期“雙底”模式的確認階段,大概率事件應該是在4至5月達成這一底部,而這一周期決定了股市的估值方向。

  “巫師”和“鬼才”的PK結果,未來市場自有分曉。不過值得注意是,程定華建議二季度配置低估值藍籌股,包括百貨、汽車、地產、家電、銀行等行業。周金濤提到的二季度配置思路,除了金融,還包括中游行業,如機械、水泥等。兩大知名分析師觀點雖然多空激戰,但是對于配置思路卻有相同之處。更重要的是,公募、私募等機構的“暗盤”,也在悄然涌向了相關板塊。


12345 創業網?? 股市傳聞?? 千股千評?? 利多利空?? K線圖分析?? 每日一股?? 股票入門?? 個股?? 大盤?? 黃金走勢圖?? 板塊?? 華訊視點?? 主力動向?? 熱門話題?? 名家看盤?? 一日三評?? 市場研報?? 歐美市場??

相關推薦:

欄目分類
?

華股財經所載文章、數據僅供參考,風險自負。

提示:華股財經不作任何“加入會員、承諾收益、利潤分成”以及其他非法操作方式進行非法的理財服務。

華股財經為深圳市大贏家網絡有限公司旗下財經網站 All Rights Reserved 版權所有 復制必究,客服QQ:2491324951

二分时时彩在线计划